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CFi.CN讯:数据显示,9月中旬主流三代制冷剂库存同比明显下降,R32、R134a库存降幅达16.7%和18%;Q3虽处传统淡季,但R32长协价仍环比上涨2800元/吨至64500元/吨。公司动态显示,巨化股份1万吨高纯PFA装置已于2026年5月投产,金属离子指标达半导体级SEMI F57标准,已实现下游批量应用。
近期机构研报指出,三代制冷剂正迎来供需再平衡拐点:国内空调厂暂停新冷年开盘抑制渠道囤货,海外多国处于配额基线期最后一年,出口订单有望集中交付;叠加厄尔尼诺推升维修需求,价格刚性凸显。研报认为,行业对配额价值共识增强,“降价难刺激需求”成为新共识,竞争格局持续优化。
研报指出,四代制冷剂替代窗口临近,2029年起国内三代配额削减10%,M1类新车禁用高GWP冷媒政策刚性落地;同时,巨化在PFA、FFKM等含氟新材料领域已突破半导体、光通信等高端场景,现金流与成长性形成双轮驱动。
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