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摩根士丹利发布研报称,更新创新实业(02788)的风险回报评估。该行将其2026至2028年各年每股盈测分别上调7%、6%及5%,目标价相应上调5%,从37.57港元升至39.57港元,评级“增持”。
该行看好创新实业海外产能扩张推动未来数年产量增长,认为公司受惠于中国的产能上限限制并寻求增长,并计划在沙地阿拉伯建设100万吨铝产能,其中首期50万吨已动工,新产能目标于2027年首季投运。
该行已根据2025财年实际业绩更新模型,并纳入环球商品团队对铝、氧化铝及铝土矿的最新价格预测,同时根据管理层指引更新今年的铝及氧化铝产量预测。
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大摩:升创新实业目标价至39 57港元海外产能扩张推动增长
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