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智通财经APP获悉,摩根士丹利发布研报称,吉利汽车(00175)第二季净利润同比增长38%至49.5亿元人民币,大致符合该行及市场预期;期内核心盈利为51亿元人民币,高于首季的46亿元人民币及去年同期的32亿元人民币,主要受惠于收入增长、毛利率持续扩张及经营开支控制得宜。大摩维持吉利汽车的“增持”评级,目标价28港元。
第二季毛利率同比提升1.3个百分点,大摩相信主要反映海外及极氪销售占比提升,足以抵销较高的原材料成本及零售折扣。期内每辆车核心利润达到7,200元人民币,分别同比及按季增长59%及12%。憧憬近期推出的新车型将推动下半年销量增长加快,加上集团推进高端化及及海外销售占比提升,可望推动下半年毛利率及盈利再创新高。
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